用于补充发行人流动资金。

第一还款来源：聊城市民安控股建设有限公司（AA）经营收入；
第二还款来源：聊城市安泰城乡投资开发有限责任公司（AA，债项AA+）经营收入；
第三还款来源：聊城市民安控股建设有限公司（AA）质押的合计1.205亿元应收账款处置变现；
第四还款来源：处置聊城市民安控股建设有限公司（AA）提供的合计约4.59亿土地抵押物。

1.连带担保
聊城市安泰城乡投资开发有限责任公司（AA，债项AA+）为本项目提供无限连带责任担保；
2.应收账款质押
聊城市民安控股建设有限公司（AA）提供其持有的对山东民安融汇项目管理有限公司合计1.205亿元应收账款进行质押担保；
3.土地抵押担保
聊城市民安控股建设有限公司（AA）提供其持有的合计约4.59亿土地使用权进行抵押担保。

融资方-聊城市民安控股建设有限公司（AA）

1.基本情况

       聊城市民安控股建设有限公司成立于2015年4月，注册资本2.28亿元，是由聊城市安泰城乡投资开发有限责任公司和中国农发重点建设基金有限公司共同出资成立的国有企业，实际控制人为聊城市东昌府区财政局（聊城市东昌府区国有资产监督管理局）。公司经营范围包含：房地产开发经营（凭有效的资质证书经营）。建筑节能技术及新能源技术研发、技术推广服务。政府授权范围内的土地综合整治、棚户区改造、保障性住房建设、城镇化建设。

       2020年11月24日，中诚信国际信用评级有限责任公司对公司主体信用评级为AA，债项评级为AA，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截止2020年6月末，公司总资产为84.57亿元，净资产为37.53亿元，负债为47.04亿元。2019年公司实现营业收入6.62亿元，净利润1.81亿元。

担保方-聊城市安泰城乡投资开发有限责任公司（AA，债项AA+）

1.基本情况

       聊城市安泰城乡投资开发有限责任公司成立于2009年9月，注册资本10亿元，是由聊城市东昌府区财政局（聊城市东昌府区国有资产监督管理局）100%出资成立的国有独资企业。公司经营范围包含：政府授权范围内的国有资产运营；政府投融资项目管理；受区政府委托，对城乡基础设施和重大重点工程进行投资和开发建设；城乡闲置国有土地开发整理、熟化；参与城中村、城乡改造和廉租房建设；建筑节能技术和新能源利用项目的实施推广；房地产、旅游景区、工业园区及厂房的开发、建设及经营等。

       2021年6月27日，中证鹏元资信评估股份有限公司对公司主体信用评级为AA，债项评级为AA+，评级展望为稳定。

2.财务数据

       截至2020年末，公司总资产为248.74亿元，净资产为72.81亿元，负债为107.18亿元，2020年公司实现营业收入25.75亿元，利润总额3.04亿元。

应收账款债务人-山东民安融汇项目管理有限公司

1.基本情况

       山东民安融汇项目管理有限公司成立于2021年2月，注册资本5000万元，是由聊城市民安控股建设有限公司100%出资成立的国有企业，实际控制人为聊城市东昌府区财政局（聊城市东昌府区国有资产监督管理局）。公司经营范围包括：一般项目：企业管理咨询；政府采购代理服务；工程管理服务；健康咨询服务（不含诊疗服务）；园林绿化工程施工；个人商务服务；土石方工程施工；信息技术咨询服务；社会经济咨询服务；食用农产品零售；社会稳定风险评估；企业总部管理；建筑工程用机械制造；信息咨询服务等。

抵押物介绍

       聊城市民安控股建设有限公司提供其持有的鲁（2019）聊城市不动产权第0052344号和鲁（2019）聊城市不动产权第0017343号两宗土地使用权进行抵押担保，抵押物面积合计103481平方米，抵押物价值合计为458921870元。详情见下：

区域介绍-聊城东昌府

A-聊城市

1.基本情况

       聊城，独具“江北水城”特色，被誉为“中国北方的威尼斯”，黄河与京杭大运河在此交汇。明清时期借助京杭大运河漕运之利，聊城成为沿岸九大商都之一，繁荣昌盛达400年之久，被盛誉为“江北一都会”。市区环抱的东昌湖是中国北方最大的城市湖泊，南岸的聊城摩天轮“水城之眼”为全球十大摩天轮之一，位列第七位。2016年12月7日，聊城被列为第三批国家新型城镇化综合试点地区。

2.区域经济

       2020年，山东省实现生产总值73129.0亿元，自2007年以来经济总量居全国第3位。聊城市实现地区生产总值2316.8亿元，一般预算收入202.0亿元，其中聊城高新区一般财政预算收入完成24.4亿元，政府财政收入稳中有升，公共财政预算收入快速增长，财政收入覆盖率维持稳定。

B-东昌府区

1.基本情况

       东昌府区隶属于山东省聊城市，位于山东省西部，东依东阿县、茌平县、聊城市经济技术开发区，南接阳谷县，西连冠县、莘县，北靠临清。东昌府区历史悠久，文化灿烂。明清两代，东昌府得益于京杭大运河漕运的兴盛，经济繁荣、文化昌盛达400年之久，成为沿河九大商埠之一，被誉为"江北一都会"。

2.区域经济

       2019年，东昌府区实现生产总值448.67亿元，按可比价格计算，比上年增长5.9%。其中，第一产业增加值29.61亿元，增长1.3%；第二产业增加值82.59亿元，下降3.8%；第三产业增加值336.47亿元，增长9.0%。2019年东昌府区一般公共预算收入为39.1亿元。

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