资金用于补充碧江城投流动资金。

第一还款来源：碧江城投经营性收入；

第二还款来源：纬源发展的履约担保资金；

第三还款来源：铜仁市碧江区人民政府应付款项。

1.应收账款质押

  碧江城投对人民政府金额为3亿元的应收账款确权后，质押给受托管理人，并在中登网进行登记。

2.连带担保

  铜仁市纬源投资发展有限公司为本项目提供连带责任担保。

3.融资方及担保方出具股东决议

  碧江城投出具董事会决议及股东决议；

  担保方纬源发展出具董事会决议及股东决议。

交易结构

融资方—铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司

   1.基本情况

   铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司成立于2012年12月，注册资本20亿元，最终实际控制人为铜仁市国有资产监督管理局。经营范围为租赁和商业服务业；房地产开发及销售；建材（不含木材）销售；房地产中介服务；二手房交易服务；基础设施、保障性住房建设；房产测绘；土地开发整理。

   2017年3月，碧江城投被评级为AA企业，债券信用等级为AA。

   2.股权结构

   3.财政状况

   截至2016年末，公司总资产196.87亿元，负债合计65.26亿元，2016年度公司实现营业收入4705.22万元，净利润5.40亿元。

担保方—铜仁市纬源投资发展有限公司

   1.基本情况

   铜仁市纬源投资发展有限公司成立于2011年6月，注册资本1.6亿元，由铜仁市碧江区国有资产监督管理局100%控股，是国有独资企业。经营范围为工业废渣储存、回收、处理、销售（危险物品除外）；土地储备；基础设施建设；土石方工程；水利工程；建材、水泥、汽车销售；园林绿化、苗圃种植及销售；二手车交易服务；汽车美容；代办新车上户、旧车过户、车辆年审、车辆转入、车辆转出、补换车辆行车证；二手车中介；汽车租赁；广告业务。

   2.财务状况

   截至2016年末，公司总资产44.24亿元，净资产22.64亿元，资产负债率48.81%。

应收账款

   发行人铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司以其持有的不低于3亿元的应收账款质押并登记，为《铜仁市碧江城市建设开发投资有限公司非公开发行2018年定向融资计划（不超过人民币20000万元）》，共贰亿人民币的定向融资计划提供质押担保。

区域介绍—铜仁市碧江区

   1.基本情况

   铜仁市,贵州省辖地级市,有"中国西部名城"之称。位于贵州省东北部,武陵山区腹地,东邻湖南省怀化市,北与重庆市接壤,是连接中南地区与西南边睡的纽带,享有"黔东门户"之美誉。全市辖碧江区、万山区、江口县、石阡县、思南县德江县、松桃苗族自治县、玉屏侗族自治县、印江土家族苗族自治县、沿河土家族自治县、大龙开发区、铜仁高新技术产业开发区。

   碧江区，其前身是铜仁地区行署驻地县级铜仁市（2011年撤市设区，更名铜仁市碧江区），地处铜仁市的东南部，与铜仁市万山区、江口县和松桃苗族自治县以及湖南凤凰、麻阳。芷江等区县相邻，位于贵州省东北部，地处武陵山脉中部，与湘、渝、鄂三省相邻，是铜仁市政治、经济、文化、信息中心和省列“经济强县”同时也是武陵山扶贫规划中6个重点建设的中心城市之一。碧江区是铜仁市的中心城区，因境内的锦江而得名。碧江区为铜仁市的政治、经济、文化中心和交通枢纽。

   2.财政状况

   2016年，全区地方生产总值完成142.71亿元，增长13.2%，增速全市第二；财政总收入完成32.77亿元，增长5.8%，其中一般公共财政预算收入11.98亿元，同比增长11.31%；固定资产投资完成286亿元，增长25%；规模以上工业增加值完成33.6亿元，增长13%，增速全市第一；社会消费品零售总额完成46.19亿元，增长13.2% ，增速全市第一；城镇、农村居民人均可支配收入分别达到26786元、10413元，分别增长9.7%、10.7%；主要指标年均增速高于全国、全省、全市平均水平，连续5年增速全市第一。荣获“全国生态文明建设先进县(区)”、“中国宜居宜业典范区”、“全国创新社会管理先进区(县)”等荣誉称号，全区经济快速发展、社会和谐稳定、人民安居乐业。

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