用于大湾区肇庆恒大项目开发建设。

第一还款来源：恒大广东省肇庆恒大项目的销售收入；

第二还款来源：恒大地产集团广东房地产开发有限公司、恒大地产集团有限公司的经营性收入；

第三还款来源：抵押物的变现收入。

1.保证担保

  恒大地产、恒大广东为四会恒铭的还本付息义务提供保证担保。

2.抵押担保

  融资人以其持有的恒大XX项目地块提供抵押担保，抵押地块当前价值10.01亿元，本项目规模不超过7亿元，抵押率不超过69.91%。

3.质押担保

  恒大广东以其持有的四会恒铭100%的股权提供质押担保。

4.全封闭严格监管

  XXxintuo放款后，用款监管+销售回款监管+证章照监管+XXxintuo派驻董事拥有一票否决权+开发进度对赌+销售回款沉淀+到期前资金归集，受托人全称管理。

交易结构

融资方—四会市恒铭房地产开发公司

1.基本情况

   四会市恒铭房地产开发公司成立于2018年1月25日，由恒大地产集团广东房地产开发有限公司100%控股，公司为肇庆恒大**项目开发的项目公司，成立以来主要经营本项目。其名下共1宗地块，抵押物评估价值10.01亿元，共分两期开发，总货值预计37.37亿元。

2.股权结构

3.财务状况

  截至2019年6月末，公司总资产11.23亿元，总负债11.24亿元。

担保方1—恒大地产集团有限公司广东房地产开发有限公司

1.基本情况

   恒大地产集团有限公司广东房地产开发有限公司成立于2007年12月，注册资本5亿元，为恒大地产集团有限公司的全资子公司，经营范围为房地产开发经营；室内装饰、装修；建筑物空调设备、通风设备系统安装服务；园林绿化工程服务。

2.股权结构

3.财务状况

   截至2019年6月，公司总资产205.63亿元，总负债200.91亿元，净资产4.73亿元，营业收入为757.74万元。

担保方2—恒大地产集团有限公司

1.基本情况

    中国恒大集团成立于2006年6月，注册资本10亿美元，恒大集团是以民生地产为基础，文化旅游、健康养生为两翼，新能源汽车为龙头企业集团。主营业区：于中国从事房地产开发、物业投资、物业管理、房地产建造、酒店、其他房地产开发相关服务及快速消费品行业。2019年世界500强排名第138位。

2.财务数据

    截至2018年末，公司总资产18800.28亿元，公司总负债15714.02亿元，净资产3086.26亿元。截至2018年末，公司营业收入为4678.14亿元，净利润为373.9亿元。

项目介绍

1.标的项目区位

   项目位于肇庆市四会市东城街道新江科技工业城东江大道8号，距离珠三角环线高速东城收费站车距6.5km，距离二广高速大旺收费站车距6.7km，距离大旺车站车距3km，距离轻轨大旺站车距8.2km，整个地块地势平坦，交通便利。

2.总投规模

   恒大**一期、二期总投共计约24.6-28.9亿元，已投规模9.17亿元。

3.销售货值及利润

   恒大**整体货值约37.37亿，首期货值约14亿元。

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